ROE so với ROA
ROE và ROA là hai chỉ số đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính của một công ty. Có nhiều chỉ số để giúp tìm ra tình trạng tài chính cũng như khả năng sinh lời của công ty. Mức lợi nhuận của một công ty, luôn liên quan đến tài sản của nó. Báo cáo tài chính của một công ty là một bức tranh về tình hình tài chính và kết quả hoạt động của nó. Hai chỉ số thường được sử dụng để đánh giá khả năng sinh lời của một công ty là ROA và ROE. Khi cả hai đều đo lường lợi tức đầu tư, nhiều người bối rối không biết sự khác biệt giữa ROE và ROA là gì. Tuy nhiên, khi xem xét kỹ hơn, người ta có thể thấy sự khác biệt của chúng và cũng có được bức tranh rõ ràng hơn về hiệu quả hoạt động của công ty.
ROE
Đó là Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu, do đó lợi nhuận ròng được chia cho tổng vốn chủ sở hữu. Kết quả được biểu thị theo tỷ lệ phần trăm để bạn biết tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng trên một khoản đầu tư cố định vào một công ty dựa trên hiệu suất trong quá khứ là bao nhiêu. Trong số tất cả các chỉ số được sử dụng để đánh giá hoạt động của bất kỳ công ty nào, ROE có lẽ là quan trọng nhất. Về cơ bản, nó cho biết một công ty sử dụng tiền của cổ đông hiệu quả như thế nào.
ROE=Thu nhập ròng hàng năm / vốn chủ sở hữu trung bình của cổ đông
ROA
Đây được gọi là lợi nhuận trên tài sản và ở đây lợi nhuận ròng do đó được chia cho tài sản. Nó là thước đo đánh giá mức độ hiệu quả của một công ty sử dụng tài sản của mình. Rõ ràng là tỷ lệ này càng cao thì hiệu quả hoạt động của một công ty càng tốt như với cùng một tài sản, nếu công ty đang thu được lợi nhuận tốt hơn thì rõ ràng là nó đang hoạt động hiệu quả hơn. Do đó, nếu tài sản giữ nguyên, như trong trường hợp một công ty sản xuất có cùng nhà máy, nhà xưởng và máy móc và lợi nhuận tăng lên, thì ROA của nó sẽ tăng lên ngụ ý rằng hiệu suất tốt hơn nhiều. Tỷ số ROA cũng cho biết mức độ thâm dụng vốn của một công ty. ROA thấp với tài sản khổng lồ cho thấy công ty sử dụng tài sản kém.
Sự khác biệt giữa ROE và ROA
Một điểm khác biệt chính giữa ROE và ROA là nợ. Nếu không có nợ, vốn chủ sở hữu của cổ đông và tổng tài sản của công ty sẽ bằng nhau. Điều này có nghĩa là trong kịch bản này, ROE và ROA sẽ bằng nhau. Bây giờ nếu công ty quyết định vay, ROE sẽ trở nên lớn hơn ROA. ROE cao hơn không phải lúc nào cũng là một chỉ số cho thấy hiệu quả hoạt động ấn tượng của một công ty. Về mặt này, ROA là một chỉ số tốt hơn về hoạt động tài chính của một công ty.
Cần thận trọng khi xem xét cả ROE và ROA để đưa ra kết luận về tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của một công ty. Cả hai đều cung cấp một góc nhìn khác nhau, nhưng khi kết quả của cả hai được kết hợp với nhau, chúng sẽ cung cấp một bức tranh rõ ràng về hiệu quả của hoạt động quản lý của bất kỳ tổ chức nào. Với ROA cao và nợ có thể quản lý được, nếu ROE cũng cao, điều đó có nghĩa là công ty đang tạo ra lợi nhuận kha khá bằng cách sử dụng tiền của cổ đông. Nhưng nếu ROA thấp và công ty phải gánh một khoản nợ khổng lồ, thì ngay cả ROE cao cũng chỉ có thể là một con số gây hiểu lầm.
