Quỹ phòng hộ so với Vốn chủ sở hữu tư nhân
Quỹ phòng hộ và vốn cổ phần tư nhân là cả hai hình thức đầu tư tập hợp vốn từ một số nhà đầu tư giàu có với mục đích kiếm lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, cả hai hoàn toàn khác nhau chủ yếu về loại phương tiện đầu tư mà họ góp vốn. Bài viết dưới đây cung cấp cho người đọc sơ lược rõ ràng về từng loại quỹ là gì, giải thích chúng khác nhau như thế nào.
Quỹ phòng hộ
Một quỹ đầu cơ được quản lý mạnh mẽ hơn nhiều và thường thực hiện các chiến lược đầu tư ở mức độ cao và rủi ro hơn. Các quỹ này có thể hoạt động trên thị trường trong nước và quốc tế và được quản lý theo cách mang lại lợi nhuận cao nhất. Do các khoản đầu tư rủi ro được thực hiện, các quỹ đầu cơ chủ yếu mở cửa cho một số nhà đầu tư sành sỏi được chọn và yêu cầu họ đầu tư rất lớn. Hơn nữa, họ yêu cầu các khoản tiền trong quỹ đầu cơ phải được giữ trong thời gian tối thiểu là một năm, điều này làm giảm tính thanh khoản cho các nhà đầu tư của quỹ. Vì các quỹ đầu cơ chỉ mở cửa cho một số nhà đầu tư tư nhân, chúng không bị SEC quản lý và không bắt buộc phải gửi báo cáo về hiệu suất của chúng. Tuy nhiên, họ cũng phải chịu nghĩa vụ ủy thác đối với thu nhập của mình.
Vốn tư nhân
Vốn cổ phần tư nhân là vốn được các nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức đầu tư vào các công ty tư nhân. Vốn cổ phần tư nhân cũng có thể được gọi là các quỹ tư nhân được đầu tư để mua một công ty đại chúng do đó hủy niêm yết công ty đó khỏi sàn giao dịch chứng khoán. Các quỹ đầu tư tư nhân cũng thực hiện việc mua lại có đòn bẩy khi nợ được phát hành để thu thập tiền mua một công ty đại chúng. Các công ty đại chúng này được tư nhân mua lại thông qua mua lại để chúng có thể được quay vòng, và cuối cùng được bán cho một công ty khác hoặc niêm yết công khai. Khoản đầu tư được thực hiện vào một công ty tư nhân cần được cam kết trong thời gian dài hơn; do đó, thường được thực hiện bởi các cá nhân giàu có hoặc các nhà đầu tư tổ chức.
Quỹ phòng hộ so với Vốn chủ sở hữu tư nhân
Quỹ phòng hộ và quỹ đầu tư tư nhân rất khác nhau về các khoản đầu tư mà mỗi loại thực hiện. Các quỹ phòng hộ thường đầu tư vào chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, hoán đổi, hợp đồng tương lai, quyền chọn và sử dụng các chiến thuật đầu tư phức tạp trong các khoản đầu tư của họ. Đầu tư cổ phần tư nhân thường được thực hiện trong các công ty tư nhân không bán cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán.
Cả quỹ đầu tư tư nhân và quỹ phòng hộ đều yêu cầu đầu tư đáng kể và cả hai loại quỹ này đều có thể vay tiền từ các ngân hàng và tổ chức tài chính để đầu tư thêm. Lợi nhuận do các quỹ đầu cơ tạo ra thông qua biến động giá (mua với giá thấp và bán với giá cao hơn). Mặt khác, các công ty cổ phần tư nhân thường kiếm lợi nhuận bằng cách mua một công ty, phát triển nó và bán nó với giá cao hơn nhiều hoặc bằng cách bán cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán.
Tóm tắt
• Quỹ phòng hộ và quỹ tương hỗ là cả hai hình thức đầu tư tập hợp vốn từ một số nhà đầu tư giàu có với mục đích kiếm lợi nhuận lớn.
• Quỹ phòng hộ và quỹ đầu tư tư nhân rất khác nhau về các khoản đầu tư mà mỗi loại thực hiện. Các quỹ phòng hộ thường đầu tư vào chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, hoán đổi, hợp đồng tương lai, quyền chọn và sử dụng các chiến thuật đầu tư phức tạp trong các khoản đầu tư của họ
• Cả quỹ đầu tư tư nhân và quỹ phòng hộ đều yêu cầu đầu tư đáng kể và cả hai loại quỹ này đều có thể vay tiền từ các ngân hàng và tổ chức tài chính để đầu tư thêm.
