Cổ phần tư nhân và Đầu tư mạo hiểm
Vốn đầu tư mạo hiểm và Vốn đầu tư tư nhân có khái niệm tương tự nhau; trong đó, cả hai đều đại diện cho một hình thức vốn được góp để tạo điều kiện thúc đẩy sự phát triển của công ty mà họ đang đầu tư vào. Tuy nhiên, vốn đầu tư mạo hiểm và vốn cổ phần tư nhân là những loại vốn rất khác nhau và được sử dụng trong các trường hợp khác nhau. Trong khi các khoản đầu tư cổ phần tư nhân chỉ được thực hiện ở một số công ty, thì các khoản đầu tư mạo hiểm thường được thực hiện với số lượng lớn hơn và nhóm công ty đa dạng hơn. Bài viết dưới đây giải thích rõ ràng từng hình thức gọi vốn và nêu ra những điểm khác biệt của chúng.
Đầu tư mạo hiểm
Vốn đầu tư mạo hiểm thường là vốn khởi nghiệp được góp vào các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao và rủi ro cao. Vốn mạo hiểm rất quan trọng đối với các công ty khởi nghiệp nhỏ không có khả năng tiếp cận các hình thức vốn khác có thể thu được thông qua việc bán chứng khoán trên thị trường tài chính hoặc vay ngân hàng.
Việc đầu tư vào một công ty khởi nghiệp của các nhà đầu tư mạo hiểm khá rủi ro với khả năng thất bại cao. Tuy nhiên, các công ty được đầu tư được lựa chọn cẩn thận và thể hiện triển vọng tăng trưởng đặc biệt (có thể là do việc giới thiệu một sản phẩm hoặc giải pháp mới và sáng tạo ra thị trường) và thể hiện khả năng tạo ra lợi nhuận vượt trội trong trường hợp công ty thành công.
Nhà đầu tư mạo hiểm sẽ nắm giữ một phần vốn cổ phần từ các công ty thực hiện các khoản đầu tư và sẽ được hưởng cổ phần của công ty trong trường hợp công ty quyết định niêm yết bằng cách bán cổ phần của mình trên một cổ phiếu trao đổi.
Vốn tư nhân
Vốn cổ phần tư nhân là vốn được các nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức đầu tư vào các công ty tư nhân. Vốn cổ phần tư nhân cũng có thể được gọi là quỹ tư nhân được đầu tư để mua một công ty đại chúng do đó hủy niêm yết công ty đó khỏi sàn giao dịch chứng khoán.
Các quỹ đầu tư tư nhân cũng thực hiện việc mua lại bằng đòn bẩy khi phát hành nợ để thu thập tiền mua một công ty đại chúng. Các công ty đại chúng này được tư nhân mua lại thông qua mua lại để có thể xoay vòng và cuối cùng được bán cho một công ty khác hoặc được niêm yết công khai.
Khoản đầu tư vào một công ty tư nhân cần được cam kết trong thời gian dài hơn, và do đó, thường được thực hiện bởi các cá nhân giàu có hoặc các nhà đầu tư tổ chức.
Vốn tư nhân và vốn đầu tư mạo hiểm
Vốn đầu tư tư nhân và vốn đầu tư mạo hiểm đều là hình thức vốn được đầu tư vào các công ty với mục đích tạo ra lợi nhuận. Các nhà đầu tư mạo hiểm thường đầu tư vào các doanh nghiệp mới thành lập khá rủi ro trong khi các nhà đầu tư cổ phần tư nhân có xu hướng đầu tư vào các công ty ổn định và lâu đời hơn. Các nhà đầu tư mạo hiểm sẽ phải đợi một thời gian dài hơn để thu được lợi tức từ khoản đầu tư của họ vì mất nhiều thời gian hơn để một công ty khởi nghiệp nhỏ tạo ra lợi nhuận khá lớn. Thời gian chờ đợi của nhà đầu tư cổ phần tư nhân sẽ ngắn hơn vì khoản đầu tư được thực hiện trong một công ty ổn định, trưởng thành và thành lập hơn.
Tóm tắt
Cổ phần tư nhân và Đầu tư mạo hiểm
