ETF so với Quỹ tương hỗ
Cách mà các nhà đầu tư ngày nay đang đưa tiền của họ vào ETF cho thấy rằng công cụ đầu tư này, từng được báo trước là đứa trẻ mới trong khối đầu tư, ngày nay đang mang lại cho các quỹ tương hỗ chạy tiền của họ. Có rất nhiều loại quỹ ETF và quỹ tương hỗ trên thị trường. Trong trường hợp như vậy, cần thận trọng trang bị cho mình kiến thức về tất cả các tính năng của hai công cụ đầu tư này để người ta nhận thức được sự khác biệt của chúng đối với các thông số kinh tế quan trọng. Bài viết này sẽ làm điều đó, để giúp mọi người hiểu sự khác biệt giữa ETF và quỹ tương hỗ.
Tất cả chúng ta đều biết về quỹ tương hỗ vì chúng là một tổ hợp được tạo ra với nguồn lực của hàng nghìn nhà đầu tư và quỹ này được quản lý như một danh mục đầu tư. Mọi giao dịch mua hoặc bán mới từ danh mục đầu tư này đều cộng hoặc trừ giá trị của danh mục đầu tư. Trong trường hợp ETF, cổ phiếu phát hành ra công chúng chỉ phản ánh giá trị của chứng khoán trong quỹ. Số cổ phiếu này không được quy đổi thành tiền mặt nhưng có thể được mua bán tự do như cổ phiếu và cổ phiếu giữa các nhà đầu tư. Không có tác động đến việc nắm giữ danh mục đầu tư vì một người không thể nhận tiền mặt cho cổ phiếu của mình. Anh ta chỉ có thể bán chúng cho một nhà đầu tư khác muốn mua chúng. Tuy nhiên, ETF thường trả phí cấp phép chỉ số cao hơn so với quỹ tương hỗ.
ETF là viết tắt của Exchange Traded Funds và tương tự như quỹ tương hỗ vì cả hai công cụ đầu tư này kết hợp nhiều chứng khoán lại với nhau để tạo thành một danh mục đầu tư đa dạng cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, quỹ tương hỗ được giao dịch vào cuối ngày trên thị trường và cũng ở mức NAV (giá trị tài sản ròng) của chúng, trong khi ETF được giao dịch cả ngày giống như cổ phiếu. Một khoản chênh lệch khác liên quan đến chi phí hoạt động. ETF có chi phí hoạt động thấp hơn các quỹ tương hỗ và không có mức đầu tư tối thiểu hoặc tải trọng bán hàng dễ thấy bởi sự hiện diện của nó trong trường hợp quỹ tương hỗ.
ETF được cho là có hiệu quả về thuế cao hơn các quỹ tương hỗ vì cấu trúc của chúng cho phép chúng thu được lợi nhuận vốn rất thấp. Điều này làm cho ETF’s có vẻ sinh lợi hơn các quỹ tương hỗ. ETF được các nhà đầu tư tổ chức thụ động yêu thích vì tính linh hoạt vốn có của chúng. Chúng có thể được mua với bất kỳ số lượng nào phù hợp với nhà đầu tư và không yêu cầu bất kỳ tài liệu đặc biệt nào, tài khoản đặc biệt và chi phí ký quỹ hoặc chuyển nhượng. Đối với các nhà giao dịch tích cực, họ yêu thích ETF vì chúng có thể được giao dịch dễ dàng như các cổ phiếu và cổ phiếu khác.
Các quỹ tương hỗ phải mang theo tiền mặt để xử lý việc mua lại của các chủ sở hữu quỹ tương hỗ. ETF không cần duy trì tiền mặt cho mục đích này và do đó không có lực cản tiền mặt.
Tóm tắt
Bất chấp những lợi thế mà ETF được hưởng so với quỹ tương hỗ, cả quỹ ETF và quỹ tương hỗ vẫn là những lựa chọn đầu tư hấp dẫn và một người cần phải đánh giá công bằng các yêu cầu của chính mình trước khi đưa ra quyết định tài chính về phương tiện đầu tư nào tốt hơn cho mình.
