Quỹ chỉ số so với Quỹ tương hỗ
Một trong những công cụ đầu tư hấp dẫn nhất hiện nay là quỹ tương hỗ. Sở dĩ chúng được gọi là lẫn nhau là do có sự tham gia của nhiều người cùng chung một khoản tiền được quản lý bởi một công ty bằng cách đầu tư vào các công ty khác trên thị trường cổ phiếu cũng như chứng khoán. Dựa trên những màn trình diễn trong quá khứ của họ, mọi người ngày càng bị thu hút nhiều hơn đối với các quỹ tương hỗ này. Các quỹ chỉ số là một phần của các quỹ tương hỗ này. Chúng chiếm một tỷ lệ nhỏ so với quy mô của tổng số vốn và được người quản lý danh mục đầu tư sử dụng để xác định lợi nhuận từ thị trường.
Chỉ số quỹ
Như tên của nó, quỹ chỉ mục được sử dụng để lập chỉ mục. Điều này có nghĩa là một phần nhỏ của quỹ tương hỗ được sử dụng để kiểm tra lợi nhuận từ các cổ phiếu khác nhau đến từ các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế. Phần nhỏ quỹ tương hỗ này được gọi là quỹ chỉ số. Có nhiều phân khúc của bất kỳ thị trường chứng khoán nào như ngân hàng, CNTT, kim loại, công nghiệp, cơ sở hạ tầng, năng lượng, v.v. và mỗi phân khúc có một chỉ số riêng. S&P và Dow Jones là hai công ty phổ biến phát triển các chỉ số thị trường.
Các quỹ chỉ số được quản lý thụ động vì người quản lý danh mục đầu tư chỉ đang cố gắng tái tạo chỉ số thay vì đưa ra bất kỳ giả định nào và cố gắng tối đa hóa lợi nhuận. Các quỹ chỉ số có quy mô khác nhau và một số có thể chỉ bao gồm một số cổ phiếu từ thị trường trong khi một số có thể bao gồm gần như tất cả các cổ phiếu của thị trường. Chỉ số Wilshire 5000 là một quỹ chỉ số bao gồm tất cả các cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. S&P small cap 600 là quỹ chỉ số bao gồm các cổ phiếu có giá trị rất nhỏ được coi là cổ phiếu tăng trưởng. Vì các quỹ này không được quản lý tích cực nên phí đầu tư vào các quỹ này cũng rất thấp so với các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực.
Quỹ tương hỗ
Như đã mô tả trước đó, quỹ tương hỗ là quỹ được tập hợp bởi một số lượng lớn người được một công ty đầu tư vào thị trường cổ phiếu và lợi nhuận thu được được chia cho các thành viên theo tỷ lệ cổ phần mà họ nắm giữ. Theo đúng nghĩa, công ty quỹ tương hỗ là người trung gian giữa người tiêu dùng cuối cùng và thị trường cổ phiếu vì nó tính phí cho kiến thức chuyên môn hoặc kiến thức về thị trường chứng khoán và tạo ra lợi nhuận cho công chúng nắm giữ cổ phiếu của mình. Ngày nay có hơn 25.000 quỹ tương hỗ trên thế giới hoạt động trên các thị trường chứng khoán khác nhau. Mỗi công ty quỹ tương hỗ có các chính sách và hướng dẫn riêng quyết định hướng đi và cách thức đầu tư của họ. Tùy thuộc vào mục tiêu của mình, bất kỳ công ty quỹ tương hỗ nào cũng chỉ đầu tư vào những công ty được cho là phù hợp.
Danh mục đầu tư của bất kỳ công ty quỹ tương hỗ nào cũng đa dạng với cổ phiếu, cổ phiếu, chứng khoán chính phủ và trái phiếu là sự pha trộn giữa rủi ro và thận trọng. Mục tiêu chính của bất kỳ công ty quỹ tương hỗ nào là giảm thiểu rủi ro cho những người nắm giữ cổ phần của nó.
Sự khác biệt giữa Quỹ tương hỗ và Quỹ chỉ số
Dễ dàng nhận thấy rằng quỹ chỉ số là một bộ phận của quỹ tương hỗ và được các nhà quản lý danh mục đầu tư của các công ty quỹ tương hỗ sử dụng để đánh giá xu hướng trên thị trường. Họ có thể đánh giá các cổ phiếu hoạt động tốt hơn dựa trên hoạt động của các quỹ chỉ số. Các quỹ chỉ số được quản lý thụ động trong khi các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Điều này chỉ cho thấy rằng các quỹ chỉ số được sử dụng để tái tạo hoạt động của thị trường chứng khoán và không cần nhiều chuyên môn từ người quản lý danh mục đầu tư. Đây là lý do tại sao nếu bạn muốn đầu tư vào quỹ chỉ số, bạn sẽ bị tính phí ít hơn nhiều so với khi bạn muốn tham gia vào một quỹ tương hỗ được quản lý tích cực.
Tuy nhiên, có nhiều người cũng đầu tư vào quỹ chỉ số và kiếm được một khoản lợi nhuận kha khá theo sự chuyển động của thị trường. Có nhiều lựa chọn hơn về cổ phiếu, hay bạn có thể nói sự lựa chọn đa dạng với chi phí tương đối thấp cho nhà đầu tư. Vì các quỹ chỉ số luôn phản ánh thị trường, nhà đầu tư sẽ nhận được lợi nhuận cao hơn khi thị trường lạc quan. Điều này không đúng trong trường hợp các quỹ tương hỗ có thể mang lại lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư ngay cả khi thị trường đi xuống.
Tóm tắt nhanh:
Quỹ chỉ số là một phần của quỹ tương hỗ.
Quỹ chỉ số được quản lý thụ động trong khi quỹ tương hỗ được quản lý tích cực.
Phí quản lý quỹ chỉ số thấp hơn so với quỹ tương hỗ được quản lý tích cực.
Quỹ chỉ số cũng kiếm được một khoản lợi nhuận kha khá tùy thuộc vào chuyển động của thị trường.
Trong các quỹ chỉ số, nhà đầu tư chỉ nhận được lợi nhuận cao hơn khi thị trường lạc quan trong khi các quỹ tương hỗ có thể mang lại lợi nhuận cao ngay cả khi thị trường đi xuống.
Quỹ chỉ số có sự lựa chọn đa dạng về cổ phiếu với chi phí tương đối thấp cho nhà đầu tư
