Quỹ phòng hộ so với Quỹ tương hỗ
Quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ đều được quản lý bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư, những người chọn một số chứng khoán hấp dẫn, đưa chúng vào danh mục đầu tư và quản lý chúng theo cách mang lại lợi nhuận cao nhất cho các nhà đầu tư của quỹ. Các quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ khá khác nhau về phí tính phí, các quy định mà chúng phải tuân theo và các loại nhà đầu tư đầu tư vào mỗi quỹ. Bài viết dưới đây sẽ giải thích rõ ràng những đặc điểm này của từng quỹ và phác thảo sự khác biệt của chúng.
Quỹ tương hỗ
Quỹ tương hỗ đại diện cho một nhóm quỹ đã được thu thập từ một số nhà đầu tư, sau đó được sử dụng vào các khoản đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ thị trường tiền tệ khác. Quỹ được quản lý bởi một "nhà quản lý quỹ", người sẽ quản lý các khoản đầu tư vào các chứng khoán này theo cách tạo ra lãi vốn và thu nhập đầu tư cho các nhà đầu tư của quỹ. Các khoản đầu tư được thực hiện vào quỹ tương hỗ thường được điều chỉnh bởi một bản cáo bạch và các nhà quản lý phải đảm bảo rằng các khoản đầu tư được thực hiện phù hợp với các mục tiêu được nêu trong tài liệu này.
Đầu tư quỹ tương hỗ được mở cho bất kỳ ai và do đó, phải tuân theo một số quy định như Đạo luật Chứng khoán năm 1993 và phải được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) để hoạt động. Các quỹ tương hỗ cũng có nghĩa vụ thanh toán nghĩa vụ ủy thác đối với thu nhập thu được từ hoạt động của quỹ.
Quỹ phòng hộ
Mặt khác, quỹ đầu cơ được quản lý mạnh mẽ hơn nhiều và thường thực hiện các chiến lược đầu tư ở mức độ cao và rủi ro hơn. Các quỹ này có thể hoạt động trên thị trường trong nước và quốc tế và được quản lý theo cách mang lại lợi nhuận cao nhất. Do các khoản đầu tư rủi ro được thực hiện, các quỹ đầu cơ chủ yếu mở cửa cho một số nhà đầu tư sành sỏi được chọn và yêu cầu họ đầu tư rất lớn. Hơn nữa, họ yêu cầu các khoản tiền trong quỹ đầu cơ phải được giữ trong thời gian tối thiểu là một năm, điều này làm giảm tính thanh khoản cho các nhà đầu tư của quỹ.
Vì các quỹ đầu cơ chỉ mở cửa cho một số nhà đầu tư tư nhân, chúng không bị SEC quản lý và không bắt buộc phải gửi báo cáo về hiệu suất của chúng. Tuy nhiên, họ cũng phải chịu nghĩa vụ ủy thác đối với thu nhập của mình.
Quỹ phòng hộ và Quỹ tương hỗ
Cả quỹ đầu cơ và quỹ tương hỗ đều được quản lý bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư và được vận hành với mục đích duy nhất là tạo ra lợi nhuận cao hơn. Các quỹ phòng hộ thực hiện các khoản đầu tư rủi ro hơn bằng cách sử dụng các phương pháp đầu tư tiên tiến, trong khi các quỹ tương hỗ an toàn hơn và đầu tư vào các chứng khoán an toàn hơn như cổ phiếu và trái phiếu. Các quỹ tương hỗ cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ cơ hội đầu tư vào một danh mục chứng khoán mà điều này hoàn toàn không thể thực hiện được với số vốn nhỏ trong tay. Tuy nhiên, quỹ phòng hộ dành cho những nhà đầu tư tìm kiếm rủi ro, những người có nguồn vốn dồi dào và yêu cầu lợi nhuận nhanh hơn và lớn hơn trong thời gian ngắn hơn.
Tóm tắt
Quỹ phòng hộ so với Quỹ tương hỗ
• Các quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ đều được quản lý bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư, những người chọn một số chứng khoán hấp dẫn, đưa chúng vào danh mục đầu tư và quản lý chúng theo cách mang lại lợi nhuận cao nhất cho các nhà đầu tư của quỹ
• Quỹ tương hỗ đại diện cho một nhóm quỹ đã được thu thập từ một số nhà đầu tư, sau đó được sử dụng vào các khoản đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ thị trường tiền tệ khác.
• Mặt khác, quỹ đầu cơ được quản lý mạnh mẽ hơn nhiều và thường thực hiện các chiến lược đầu tư ở mức độ cao và rủi ro hơn.
