Sự khác biệt chính - Nhà đầu tư thiên thần và Nhà đầu tư mạo hiểm
Nhà đầu tư thiên thần và Nhà đầu tư mạo hiểm (VC) là hai loại nhà đầu tư chuyên đầu tư vào các doanh nghiệp và doanh nhân khởi nghiệp quy mô nhỏ. Mua vốn cho các mục đích mở rộng thường là một hạn chế đối với các doanh nghiệp khởi nghiệp như vậy vì họ không có khả năng tiếp cận thị trường chứng khoán hoặc khả năng kiếm được lợi nhuận đáng kể trong ngắn hạn. Cả nhà đầu tư thiên thần và nhà đầu tư mạo hiểm đều quan tâm đến việc đầu tư vào các đề xuất kinh doanh hợp lý có khả năng chuyển đổi thành dự án kinh doanh có lãi trong một khoảng thời gian. Sự khác biệt chính giữa các nhà đầu tư thiên thần kinh doanh và các nhà đầu tư mạo hiểm là các nhà đầu tư thiên thần đóng góp vào các doanh nghiệp khởi nghiệp bằng tài sản cá nhân của họ trong khi các nhà đầu tư mạo hiểm đầu tư số tiền tích lũy được thông qua một nhóm các nhà đầu tư.
Nhà đầu tư thiên thần là ai?
Nhà đầu tư thiên thần là nhà đầu tư đầu tư vào các doanh nhân và các doanh nghiệp khởi nghiệp quy mô nhỏ. Họ còn được gọi là nhà đầu tư tư nhân hoặc nhà đầu tư không chính thức. Các nhà đầu tư này thường có giá trị ròng cao. Họ cũng có kiến thức chuyên môn về kinh doanh có thể giúp các doanh nhân và doanh nghiệp khởi nghiệp trong việc đưa ra quyết định của họ. Mục tiêu chính của các nhà đầu tư thiên thần là thu được lợi nhuận tài chính từ việc đầu tư vào các doanh nghiệp mới có tiềm năng phát triển cao.
Nhà đầu tư thiên thần thường là những doanh nhân thành đạt hoặc những cựu nhân viên đã từng đảm nhiệm các vị trí quản lý cấp cao trong các tổ chức danh tiếng. Các nhà đầu tư thiên thần khác nhau có thể thể hiện mối quan tâm trong các loại hình kinh doanh khác nhau. Ví dụ: một cựu nhân sự cấp cao trong một tổ chức dựa trên CNTT có thể muốn hoạt động như một nhà đầu tư thiên thần cho một doanh nghiệp khởi nghiệp CNTT. Lựa chọn một doanh nghiệp quen thuộc với anh ta cũng cho phép nhà đầu tư thiên thần cho vay khả năng vận hành hoặc chuyên môn kỹ thuật của mình ngoài hỗ trợ tài chính.
Các khoản đầu tư được thực hiện bởi các nhà đầu tư thiên thần có thể được mô tả là các khoản đầu tư rủi ro cao vì sự thành công hay thất bại của các doanh nghiệp khởi nghiệp là không rõ. Nếu hoạt động kinh doanh mới không đạt được kết quả như mong muốn, các nhà đầu tư sẽ mất số tiền đã đầu tư. Do đó, họ yêu cầu lợi nhuận cao hơn; trung bình một thiên thần có thể mong đợi lợi nhuận từ 20% -30%. Các nhà đầu tư thiên thần đôi khi cũng có thể mua cổ phần trong công ty.
Nhà đầu tư mạo hiểm là ai?
Đầu tư mạo hiểm là một hình thức đầu tư tư nhân và các nhà đầu tư mạo hiểm là các công ty có một nhóm các nhà đầu tư tư nhân tài trợ cho các doanh nghiệp khởi nghiệp nhỏ. Đầu tư mạo hiểm còn được gọi là ‘vốn rủi ro’ do rủi ro vốn có của nó. Họ quan tâm đến việc thu hồi tài chính của mình với lợi tức tối đa và tham gia tích cực vào việc ra quyết định của doanh nghiệp.
Nguồn vốn đầu tư mạo hiểm có thể khó được một doanh nghiệp mua lại trừ khi họ có một đề xuất kinh doanh hấp dẫn và mục tiêu rõ ràng cho tương lai vì các nhà đầu tư mạo hiểm thường có một số công ty nhỏ tương tự mà họ có thể đầu tư. Hơn nữa, lợi nhuận mà các nhà đầu tư mạo hiểm yêu cầu là cao và tỷ lệ lợi nhuận tối thiểu dự kiến là khoảng 20% thu nhập mỗi năm. Một khi doanh nghiệp được thành lập đầy đủ, công ty đầu tư mạo hiểm sẽ thực hiện chiến lược rút lui khỏi hoạt động kinh doanh. Có 4 lối thoát thường được áp dụng cho các nhà đầu tư mạo hiểm như bên dưới.
Từ các tùy chọn trên, thường được thực hiện nhất là Phát hành lần đầu ra công chúng và Mua bán và Sáp nhập. Khi doanh nghiệp được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, nhà đầu tư có thể quyết định khi nào và với giá nào cổ phiếu sẽ được giao dịch; đây là cơ hội để tiếp cận với một lượng lớn các nhà đầu tư tiềm năng. Hơn nữa, nếu doanh nghiệp phát triển mạnh mẽ và thành công tại thời điểm thực hiện các con đường rút lui, các nhà đầu tư tiềm năng có thể coi việc kinh doanh là một cơ hội đầu tư hấp dẫn. Do đó, giá cổ phiếu sẽ được cải thiện. Ngoài ra, nếu doanh nghiệp hoạt động tốt, có thể có các công ty quan tâm khác sẵn sàng mua lại doanh nghiệp. Mua lại cổ phần và bán cho một nhà đầu tư chiến lược khác ít được các nhà đầu tư mạo hiểm thực hiện các lựa chọn như một chiến lược rút lui. Khoảng thời gian thông thường trước khi các công ty đầu tư mạo hiểm xem xét chiến lược rút lui có thể từ 3 đến 7 năm và thậm chí có thể lâu hơn trong các tình huống khác nhau.
Sự khác biệt giữa Nhà đầu tư thiên thần và Nhà đầu tư mạo hiểm là gì?
Nhà đầu tư thiên thần vs Nhà đầu tư mạo hiểm |
|
| Nhà đầu tư thiên thần là những cá nhân có giá trị ròng cao, những người có thể đóng góp một lượng lớn tài sản cá nhân. | Các nhà đầu tư mạo hiểm có được quỹ để đầu tư vào các doanh nghiệp khởi nghiệp thông qua một nhóm các nhà đầu tư. |
| Lợi nhuận mong đợi | |
| Lợi nhuận dự kiến thường dao động trong khoảng 20% -30% lợi nhuận mỗi năm. | Kỳ vọng lợi nhuận tối thiểu là khoảng 20% lợi nhuận mỗi năm. |
| Tham gia vào các hoạt động kinh doanh | |
| Vai trò chính là cố vấn trừ khi có cổ phần. | Các nhà đầu tư mạo hiểm tích cực tham gia vào việc ra quyết định kinh doanh. |
