Sự khác biệt chính - ETF và Quỹ được quản lý
Sự khác biệt chính giữa ETF và quỹ được quản lý là ETF là quỹ đầu tư thường được thiết kế để theo dõi chỉ số, hàng hóa hoặc trái phiếu trong đó giá trị của quỹ phụ thuộc vào khoản đầu tư cơ bản trong khi, trong quỹ được quản lý, các nhà đầu tư những người chia sẻ các mục tiêu đầu tư giống nhau, quỹ gộp chung và quỹ được quản lý bởi một nhà quản lý quỹ. Đầu tư vào quỹ ETF hoặc quỹ được quản lý phải chịu rủi ro và lợi ích của nó và đây là những phương pháp đầu tư tương đối mới và tiên tiến so với các lựa chọn đầu tư truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu thông thường.
ETF là gì?
ETF (Exchange Traded Fund) là một quỹ đầu tư thường được thiết kế để theo dõi một chỉ số, hàng hóa hoặc trái phiếu trong đó giá trị của quỹ phụ thuộc vào khoản đầu tư cơ bản. Các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu từ sàn giao dịch chứng khoán. ETF là quỹ mở, trong đó quy mô của quỹ tăng lên khi có nhiều nhà đầu tư đóng góp tiền hơn và quy mô quỹ thu hẹp lại khi nhà đầu tư rút tiền.
Cổ phiếu trong quỹ ETF tương tự như cổ phiếu phổ thông và có thể giao dịch ở mức phí bảo hiểm hoặc chiết khấu đối với khoản đầu tư cơ bản, tuy nhiên, sự khác biệt này thường là tối thiểu khi giá cổ phiếu ETF phản ánh giá trị của quỹ đầu tư. Các nhà đầu tư nhận được cổ tức vì lợi tức đầu tư của họ và lãi hoặc lỗ vốn sẽ được áp dụng tại thời điểm bán cổ phiếu.
Dưới đây là một số ví dụ về các quỹ ETF được giao dịch rộng rãi theo dõi chỉ số.
| ETF | Chỉ số |
| Biên lai ký quỹ của Standard & Poor (SPDR) |
Chỉ số S & P 500 |
| IMW | Chỉ số Russell 2000 |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones Industrial Average |
Hình 01: Chỉ số S&P 500
Thông thường, các quỹ ETF có tỷ lệ chi phí thấp hơn so với các quỹ được quản lý nhiều hơn và phí quản lý thấp hơn 0,07% so với các quỹ được quản lý. Hơn nữa, ETF là các khoản đầu tư có tính thanh khoản cao vì chúng được giao dịch giống như cổ phiếu phổ thông. Tuy nhiên, vì hiệu suất của ETF được liên kết với một chỉ số nên nó bị ảnh hưởng trực tiếp bởi những biến động trong chỉ số.
Quỹ được quản lý là gì?
Quỹ được quản lý là một nhóm quỹ được đầu tư bởi một số nhà đầu tư có cùng mục tiêu đầu tư. Một nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp được chỉ định để quản lý quỹ và đầu tư tiền của quỹ thay mặt cho các nhà đầu tư theo các mục tiêu đầu tư dự kiến. Các nhà đầu tư có thể mua các đơn vị sở hữu trong một quỹ được quản lý, tương tự như mua cổ phần trong một công ty. Khi giá trị của các khoản đầu tư của quỹ tăng hoặc giảm, đơn giá của quỹ sẽ biến động tương ứng. Có hai loại quỹ chính được quản lý như bên dưới.
Quỹ tài sản đơn
Các quỹ này đầu tư vào một loại tài sản duy nhất; ví dụ: thu nhập cố định, tài sản hoặc cổ phiếu
Đa tài sản hoặc Đa dạng quỹ
Đa tài sản hoặc quỹ đa dạng, đầu tư trên nhiều loại tài sản và lĩnh vực. Chiến lược đầu tư của quỹ được quản lý cụ thể xác định sự kết hợp của các loại tài sản.
Hình 02: Các loại quỹ được quản lý
Các quỹ được quản lý có thể là một khoản đầu tư tốt vì chúng mang lại sự đa dạng hóa bằng cách cho các nhà đầu tư cơ hội đầu tư vào nhiều loại chứng khoán mà họ có thể đầu tư thường xuyên. Tuy nhiên, đây thường là những khoản đầu tư có tính thanh khoản cao và phí quản lý cao phải trả cho người quản lý quỹ để quản lý quỹ.
Sự khác biệt giữa ETF và Quỹ được quản lý là gì?
ETF so với Quỹ được quản lý |
|
| ETF là quỹ đầu tư thường được thiết kế để theo dõi chỉ số, hàng hóa hoặc trái phiếu trong đó giá trị của quỹ phụ thuộc vào khoản đầu tư cơ bản. | Quỹ được quản lý là một nhóm quỹ được đầu tư bởi một số nhà đầu tư có cùng tiêu chí mua mục tiêu đầu tư. |
| Phương thức Mua lại Cổ phần | |
| Cổ phiếu trong ETF được mua giống như cổ phiếu phổ thông. | Cổ phiếu trong quỹ được quản lý được mua thông qua người quản lý quỹ. |
| Rủi ro | |
| EFT là các khoản đầu tư có rủi ro cao do phụ thuộc vào một chỉ số. | Rủi ro trong các quỹ được quản lý khác nhau giữa các quỹ. |
| Phí quản lý | |
| EFT chịu phí quản lý thấp. | Phí quản lý cao phải trả trong quỹ được quản lý. |
Tóm tắt - ETF so với Quỹ được quản lý
Sự khác biệt giữa ETF và các quỹ được quản lý tồn tại liên quan đến một số tiêu chí như bản chất của rủi ro, cách thức mua lại cổ phiếu và số phí thực hiện. Việc lựa chọn giữa hai lựa chọn này nên được thực hiện theo sở thích và khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư tương ứng. Trong ETF, các nhà đầu tư tham gia nhiều hơn vì điều này tương tự như giao dịch cổ phiếu phổ thông trong khi, trong các quỹ được quản lý, vai trò của nhà đầu tư bị hạn chế vì người quản lý quỹ đưa ra quyết định và chủ động quản lý quỹ.
