Sự Khác Biệt Chính - Đầu Tư Chủ Động vs Thụ Động
Hoạt động đầu tư có thể chủ động hoặc bị động, phụ thuộc chủ yếu vào cách tiếp cận và thái độ của nhà đầu tư thực hiện đầu tư. Sự khác biệt chính giữa đầu tư chủ động và thụ động là đầu tư chủ động đề cập đến việc thường xuyên mua và bán các khoản đầu tư để kiếm lợi nhuận nhanh chóng trong khi đầu tư thụ động quan tâm đến việc tạo ra của cải trong dài hạn bằng cách chỉ đầu tư vào một số khoản đầu tư đã chọn. Việc áp dụng cách tiếp cận chủ động hay thụ động để đầu tư chủ yếu phụ thuộc vào bản chất của khẩu vị rủi ro và mục tiêu của các nhà đầu tư cụ thể.
Đầu tư Chủ động là gì?
Đầu tư tích cực đề cập đến tình huống nhà đầu tư mua các khoản đầu tư và liên tục theo dõi các chuyển động trong đó. Logic đằng sau việc đầu tư tích cực là thu được càng nhiều thông tin càng tốt với việc theo dõi liên tục các khoản đầu tư để khai thác các khả năng sinh lời cao. Các nhà đầu tư năng động thường dành một thời gian đáng kể và đam mê hoạt động đầu tư. Họ nói chung là những người chấp nhận rủi ro, những người mua và bán cổ phiếu nhanh chóng để kiếm lợi nhuận cao hơn trong ngắn hạn. Các nhà đầu tư tích cực thường không nắm giữ cổ phiếu trong nhiều tháng hoặc nhiều năm; họ khá quan tâm đến biến động giá hàng ngày. Họ thường không tập trung vào các điều kiện kinh tế dài hạn. Các nhà đầu tư phải trả một khoản chi phí giao dịch khi tiến hành giao dịch trên thị trường chứng khoán. Vì đầu tư tích cực liên quan đến khối lượng giao dịch lớn, chi phí giao dịch cũng tăng lên.
Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản là hai phương pháp chính mà các nhà đầu tư tích cực sử dụng để thu thập thông tin liên quan đến cổ phiếu.
Phân tích Kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật liên quan đến việc đánh giá các chuyển động lên và xuống trong biểu đồ chứng khoán với mục đích dự đoán các chuyển động trong tương lai
Phân tích Cơ bản
Ngược lại, phân tích cơ bản xem xét nhiều yếu tố bao gồm tình trạng của nền kinh tế, thị trường chứng khoán và các biến thể của ngành để đo lường giá trị nội tại của cổ phiếu. Giá trị nội tại là giá trị thực tế của tài sản sau khi xem xét tất cả các yếu tố hữu hình và vô hình góp phần tạo nên giá trị của nó.
Đầu tư thụ động là gì?
Đầu tư thụ động là một chiến lược đầu tư mà các nhà đầu tư cố gắng kiếm lợi nhuận từ các khoản đầu tư trong một thời gian dài. Biến động hàng ngày của giá không phải là mối quan tâm của các nhà đầu tư thụ động, và họ duy trì việc mua và bán chứng khoán ở mức tối thiểu. Không giống như đầu tư chủ động, đầu tư thụ động nhằm mục đích tạo ra của cải ổn định theo thời gian. Các nhà đầu tư thụ động thường là những người không thích rủi ro, những người không muốn kiếm lợi nhuận từ các biến động giá ngắn hạn. Vì quá trình mua và bán chứng khoán không thường xuyên, chi phí giao dịch thấp dẫn đến việc đầu tư thụ động.
Đầu tư thụ động phổ biến trên thị trường chứng khoán, nơi các quỹ chỉ số theo dõi chỉ số thị trường chứng khoán, nhưng nó đang trở nên phổ biến hơn trong các loại hình đầu tư khác, bao gồm trái phiếu, hàng hóa và quỹ đầu cơ. Đầu tư thụ động ngày càng trở nên phổ biến trong những năm gần đây như một giải pháp thay thế cho đầu tư chủ động. Trên thực tế, một nghiên cứu do Hội đồng Lương hưu Thế giới thực hiện cho thấy từ 15% -20% các khoản đầu tư vào các quỹ hưu trí quy mô lớn là các khoản đầu tư thụ động.
Sự khác biệt giữa Đầu tư Chủ động và Bị động là gì?
Chủ động so với Đầu tư thụ động |
|
| Đầu tư tích cực đề cập đến việc mua và bán các khoản đầu tư thường xuyên để kiếm lợi nhuận nhanh chóng. | Đầu tư thụ động tập trung vào việc tạo ra sự giàu có trong dài hạn bằng cách chỉ đầu tư vào một số khoản đầu tư đã chọn. |
| Loại Nhà đầu tư | |
| Đầu tư tích cực chủ yếu được thực hiện bởi các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro. | Nhiều nhà đầu tư không thích rủi ro tham gia vào đầu tư thụ động. |
| Chi phí Giao dịch | |
| Đầu tư tích cực sẽ phát sinh chi phí giao dịch cao. | Đầu tư thụ động dẫn đến chi phí giao dịch thấp do giao dịch không thường xuyên. |
| Biến động Giá | |
| Trọng tâm trong đầu tư tích cực là về biến động giá ngắn hạn. | Trọng tâm trong đầu tư thụ động là về biến động giá dài hạn. |
Tóm tắt - Chủ động vs Đầu tư thụ động
Sự khác biệt giữa đầu tư chủ động và thụ động phụ thuộc vào định hướng ngắn hạn hay dài hạn. Các nhà đầu tư có thể lựa chọn cách tiếp cận nào phù hợp với mình tùy thuộc vào mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận. Nếu nhà đầu tư muốn thu hồi vốn nhanh trong thời gian ngắn thì đầu tư tích cực là lựa chọn thích hợp nhất. Mặt khác, các khoản đầu tư thụ động có thể được thực hiện bởi các nhà đầu tư thích thực hiện một cách tiếp cận thoải mái để đầu tư hoặc những người không quan tâm đến việc theo dõi mọi biến động giá trên thị trường.
