Sự khác biệt Chính - Phân tích và Diễn giải Báo cáo Tài chính
Báo cáo tài chính bao gồm báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu. Thông tin trong các tuyên bố này được phân tích và diễn giải để tạo điều kiện thuận lợi cho việc ra quyết định. Sự khác biệt cơ bản giữa phân tích và giải thích báo cáo tài chính là phân tích là quá trình xem xét và phân tích báo cáo tài chính của một công ty để đưa ra các quyết định kinh tế tốt hơn, trong khi giải thích báo cáo tài chính là hiểu những gì báo cáo tài chính chỉ ra. Việc giải thích các báo cáo tài chính được thực hiện thông qua phân tích tỷ số.
Phân tích Báo cáo Tài chính là gì?
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét và điều tra các báo cáo tài chính của công ty để đưa ra các quyết định kinh tế tốt hơn. Ở đây, thông tin trên báo cáo tài chính của một công ty được so sánh với các năm trước hoặc với các công ty tương tự khác.
So sánh với những năm trước
Điều quan trọng là doanh nghiệp phát triển liên tục. Để có thể xác định điều này đã xảy ra hay chưa và nó đã diễn ra như thế nào, thông tin của kỳ kế toán trước phải được so sánh với kỳ hiện tại. Nhiều công ty cung cấp kết quả của năm tài chính trước trong cột bên cạnh kết quả của năm hiện tại để dễ so sánh. Báo cáo tài chính của các công ty đại chúng rất dễ so sánh vì việc lập báo cáo tài chính theo định dạng chuẩn.
Bằng cách nhìn vào phần trên, những người sử dụng báo cáo có thể thấy rõ rằng lợi nhuận gộp đã tăng từ năm 2015 đến năm 2016.
So sánh với các Công ty khác
Đây được gọi là "điểm chuẩn". So sánh thông tin tài chính với các công ty trong cùng ngành mang lại nhiều lợi ích. Những công ty tương tự này thường là đối thủ cạnh tranh, do đó, họ đã hoạt động như thế nào so với công ty có thể được phân tích bằng cách sử dụng điểm chuẩn. Kết quả của bài tập này sẽ hiệu quả hơn khi so sánh các công ty có quy mô tương tự và sản phẩm tương tự.
Ví dụ: Coca-Cola và Pepsi, Boeing và Airbus
Diễn giải Báo cáo Tài chính là gì?
Giải thích báo cáo tài chính đề cập đến việc hiểu những gì báo cáo tài chính chỉ ra. Điều này là rất quan trọng để thực hiện các hành động cần thiết trong tương lai để đảm bảo rằng sức khỏe tài chính của công ty vẫn ở mức mong muốn. Việc giải thích các tỷ số tài chính được thực hiện thông qua phân tích tỷ số.
Thông thường phân tích tỷ số được tiến hành vào cuối kỳ kế toán tài chính. Các số liệu trong báo cáo tài chính cuối năm được sử dụng để tính toán các tỷ số. Báo cáo tài chính cuối năm cung cấp thông tin về kết quả đạt được trong năm và tình trạng hiện tại của công ty bằng cách cung cấp số lượng tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu mà công ty nắm giữ. Mặc dù hữu ích, những thông tin này chủ yếu được chuẩn bị cho các mục đích trình bày và quy định và có rất ít giá trị trong việc hiểu thông tin này có ý nghĩa gì và có thể sử dụng chúng như thế nào để đưa ra quyết định cho tương lai. Những hạn chế này được giải quyết thông qua Phân tích tỷ lệ. Tiếp tục từ ví dụ trên, Ví dụ: Lợi nhuận gộp đã tăng bao nhiêu từ năm 2015 có thể được tính bằng cách sử dụng tỷ lệ Biên gộp (Doanh thu / Lợi nhuận gộp). Tỷ suất lợi nhuận gộp năm 2015 là 24% và đã tăng lên 28% vào năm 2016.
Nó cung cấp cách giải thích các tỷ lệ được tính toán và tùy thuộc vào kết quả là tích cực hay tiêu cực, ban giám đốc có thể quyết định những hành động cần thực hiện để cải thiện tương lai.
Ví dụ: Tỷ lệ Nợ trên vốn chủ sở hữu phản ánh cấu trúc tài chính của công ty và phản ánh số nợ như một phần của vốn chủ sở hữu. Điều này nên được duy trì ở một mức độ nhất định; nếu tỷ lệ này quá cao, điều đó cho thấy rằng công ty được tài trợ chủ yếu thông qua nợ, điều này có khả năng rủi ro cao. Mặt khác, tài trợ bằng vốn chủ sở hữu sẽ tốn kém hơn so với tài trợ bằng nợ vì lãi trả cho nợ được khấu trừ thuế. Do đó, tùy thuộc vào tỷ lệ, ban giám đốc có thể quyết định cấu trúc tài chính trong tương lai sẽ như thế nào.
Có 4 loại tỷ lệ chính và một số tỷ lệ được tính cho mỗi loại. Một số tỷ lệ phổ biến nhất như sau.
Hình 1: Phân loại Tỷ lệ
Vì phân tích tỷ lệ giúp so sánh các kết quả trong điều kiện tương đối, quy mô của công ty không phải là một vấn đề trong phân tích. Tuy nhiên, việc tính toán các tỷ lệ dựa trên thông tin trong quá khứ và đôi khi các cổ đông quan tâm hơn đến việc nhận các dự báo về tương lai.
Sự khác biệt giữa Phân tích và Diễn giải Báo cáo Tài chính là gì?
Phân tích so với Diễn giải Báo cáo Tài chính |
|
| Phân tích là quá trình xem xét và phân tích các báo cáo tài chính của công ty để đưa ra các quyết định kinh tế tốt hơn. | Giải thích báo cáo tài chính là hiểu những gì báo cáo tài chính chỉ ra. |
| Mục đích | |
| Báo cáo tài chính được phân tích để hiểu kết quả của kỳ hiện tại đã thay đổi như thế nào so với kỳ trước. | Báo cáo tài chính được diễn giải để đảm bảo đưa ra quyết định sáng suốt cho hiệu quả hoạt động trong tương lai |
| Thời gian | |
| Phân tích báo cáo tài chính đơn giản hơn so với việc giải thích chúng, do đó mất ít thời gian hơn. | Việc diễn giải báo cáo tài chính đòi hỏi phải trích xuất và điều tra, tìm kiếm mối quan hệ giữa các thông tin, do đó tốn nhiều thời gian hơn. |
Tóm tắt - Phân tích và Diễn giải Báo cáo Tài chính
Sự khác biệt cơ bản giữa phân tích và giải thích báo cáo tài chính phụ thuộc vào nơi thông tin tài chính được sử dụng để so sánh kết quả với các kỳ trước (phân tích) hoặc liệu có sử dụng chúng cho việc ra quyết định trong tương lai bằng cách hiểu những gì được chỉ ra bởi kết quả (diễn dịch). Cả việc phân tích và giải thích báo cáo tài chính đều tốn nhiều thời gian. Tuy hữu ích nhưng nhược điểm chính của hai bài tập này là quá tập trung vào kết quả quá khứ không thể thay đổi. Hầu hết các bên liên quan quan tâm nhiều hơn đến kết quả hoạt động trong tương lai, do đó có thể không thấy giá trị đáng kể trong việc phân tích và giải thích báo cáo tài chính.
