Trái phiếu so với Khoản vay
Trái phiếu và khoản vay tương tự nhau ở chỗ chúng thực hiện một chức năng tương tự bằng cách cho vay tiền mà tính lãi. Trong khi lãi suất tiền vay có thể cố định hoặc thay đổi, lãi suất trái phiếu thường cố định. Trái phiếu và khoản vay hoạt động theo cách thức khá giống nhau; tuy nhiên, có một số điểm khác biệt quan trọng giữa cả hai. Bài viết đưa ra lời giải thích rõ ràng về trái phiếu và khoản vay, đồng thời cho biết trái phiếu và khoản vay giống và khác nhau như thế nào.
Trái phiếu
Trái phiếu là công cụ nợ, và khi nhà đầu tư mua trái phiếu, họ đang cho chính phủ hoặc công ty vay tiền một cách hiệu quả (tùy thuộc vào loại trái phiếu được mua). Thực thể phát hành trái phiếu sẽ vay vốn trong một khoảng thời gian cố định bằng cách trả lãi suất cố định cho trái chủ. Vì tiền lãi mà trái chủ nhận được về bản chất là cố định, trái phiếu thường được gọi là chứng khoán thu nhập cố định.
Trái phiếu được sử dụng bởi một số bên bao gồm các tập đoàn, tiểu bang, thành phố tự trị, v.v. và được sử dụng để tài trợ cho hoạt động kinh doanh, đầu tư, dự án và các hoạt động khác. Lãi suất trả cho một trái phiếu được gọi là lãi coupon và số tiền được vay được gọi là tiền gốc của trái phiếu. Thời hạn của trái phiếu sẽ được hoàn thành khi nó đến ngày đáo hạn, lúc đó các khoản thanh toán lãi suất coupon và giá trị gốc của trái phiếu sẽ được thanh toán đầy đủ cho trái chủ. Trái phiếu trả lãi coupon hàng năm và nửa năm.
Vay
Khoản vay là khi một bên (được gọi là bên cho vay, thường là ngân hàng hoặc tổ chức tài chính) đồng ý cung cấp cho bên khác (được gọi là bên vay) một khoản tiền sẽ được trả lại sau một khoảng thời gian nhất định thời gian. Người cho vay sẽ tính lãi cho người vay đối với số tiền đã cho vay và sẽ phải trả lãi theo định kỳ (thường là hàng tháng). Khi kết thúc thời hạn vay, cần hoàn trả đầy đủ cả gốc và lãi. Các điều khoản của khoản vay phải được quy định trong hợp đồng cho vay, trong đó có các điều khoản hoàn trả, lãi suất và thời hạn thanh toán.
Các khoản cho vay được thực hiện vì một số lý do như để mua xe, trả học phí đại học, thế chấp để mua nhà ở, các khoản vay cá nhân, v.v.. Bên vay phải đáp ứng một số tiêu chí; bao gồm lịch sử tín dụng, tiền lương / thu nhập, tài sản, v.v.
Sự khác biệt giữa Trái phiếu và Khoản vay là gì?
Trái phiếu và khoản vay khá giống nhau ở chỗ cả hai đều cung cấp các khoản vay cho người đi vay với lãi suất được tính. Trái phiếu và khoản vay hoạt động theo cách khá giống nhau, trong đó người đi vay sẽ vay vốn từ người cho vay bằng cách vay hoặc mua một trái phiếu và người đi vay sẽ trả lãi định kỳ trong khoảng thời gian của thời hạn trái phiếu / thời hạn khoản vay. Khi trái phiếu hoặc khoản vay đến hạn, người đi vay sẽ hoàn trả tổng số tiền gốc cùng với bất kỳ khoản thanh toán lãi suất nào khác đến hạn. Bất chấp những điểm tương đồng này, có một vài điểm khác biệt giữa hai loại. Sự khác biệt chính là với các khoản vay, ngân hàng và các tổ chức tài chính khác là người cho vay và các cá nhân hoặc tập đoàn là người đi vay. Tuy nhiên, với trái phiếu, công chúng nói chung là người cho vay và các tập đoàn và chính phủ là người đi vay. Bất kỳ ai có khả năng trả nợ đều có thể vay được vốn vay; tuy nhiên, trái phiếu chỉ có thể được phát hành bởi các tập đoàn lớn hơn hoặc các tổ chức chính phủ. Một điểm khác biệt chính giữa hai loại là trái phiếu có thể được giao dịch và người cho vay có thể lấy tiền của họ trước khi đáo hạn, nếu cần thiết. Các khoản cho vay không có thị trường mà chúng được giao dịch. Tuy nhiên, với những tiến bộ gần đây của các tổ chức cho vay chứng khoán hóa như ngân hàng hiện có thể bán khoản vay cho các bên thứ ba như các tổ chức tài chính khác.
Tóm tắt:
Trái phiếu so với Khoản vay
• Trái phiếu và khoản vay khá giống nhau ở chỗ cả hai đều cung cấp các khoản vay cho người đi vay với lãi suất được tính.
• Trái phiếu là công cụ nợ và khi nhà đầu tư mua trái phiếu, họ đang cho chính phủ hoặc công ty vay tiền một cách hiệu quả.
• Khoản vay là khi một bên (được gọi là bên cho vay, thường là ngân hàng hoặc tổ chức tài chính) đồng ý cung cấp cho bên khác (được gọi là bên vay) một khoản tiền sẽ được trả lại sau một thời hạn nhất định của thời gian.
• Với các khoản vay, ngân hàng và các tổ chức tài chính khác là người cho vay và các cá nhân hoặc tập đoàn là người đi vay, trong khi công chúng là người cho vay và các tập đoàn và chính phủ là người đi vay trong trường hợp trái phiếu.
• Trái phiếu có thể được giao dịch và người cho vay có thể lấy tiền của họ trước khi đáo hạn, nếu cần. Các khoản cho vay không có thị trường giao dịch.
• Tuy nhiên, với những tiến bộ gần đây trong các tổ chức cho vay chứng khoán hóa như ngân hàng hiện có thể bán khoản vay cho các bên thứ ba như các tổ chức tài chính khác.
