Sự khác biệt chính - Khoản vay có kỳ hạn và Khoản vay vốn lưu động
Sự khác biệt cơ bản giữa khoản vay có kỳ hạn và khoản vay vốn lưu động là khoản vay có kỳ hạn là hình thức vay vốn trong đó các khoản thanh toán có thể được thực hiện trong một khoảng thời gian xác định trước trong khoảng thời gian đều đặn trong khi khoản vay vốn lưu động là khoản vay được thực hiện để tài trợ hoạt động kinh doanh thường xuyên để giảm thiểu sự thiếu hụt vốn lưu động. Mặc dù mục đích của cả hai là kiếm tiền để sử dụng kinh doanh, nhưng các trường hợp áp dụng chúng rất khác nhau. Vì vậy, điều quan trọng là phải phân biệt rõ ràng giữa chúng.
Khoản vay có kỳ hạn là gì?
Khoản vay có kỳ hạn là khoản vay được hoàn trả theo định kỳ trong một khoảng thời gian đã thỏa thuận trước. Thời gian của khoản vay có kỳ hạn có thể kéo dài từ một năm đến mười năm; tuy nhiên các khoản vay có thời hạn nhất định có thể kéo dài đến 30 năm. Các khoản vay có kỳ hạn được chia thành hai loại chính.
Khoản vay có kỳ hạn lãi suất cố định
Khoản vay có lãi suất cố định là khoản vay mà lãi suất không thay đổi trong suốt thời hạn của khoản vay.
Khoản vay có kỳ hạn lãi suất thả nổi
Trong khoản vay lãi suất thả nổi, lãi suất dao động trong thời hạn của khoản vay.
Cho vay có kỳ hạn là một chiến lược tài chính phổ biến chủ yếu được sử dụng bởi các doanh nghiệp nhỏ, nơi họ thường áp dụng cho các khoản vay dài hạn. Điều này là do các khoản trả góp hàng tháng sẽ nhỏ hơn, thuận tiện để thanh toán ngay cả khi việc kinh doanh không tạo ra lợi nhuận đáng kể. Mặt khác, các doanh nghiệp cũng nên lưu ý đến các điều khoản quá dài trong trường hợp vay lãi suất thả nổi do lãi suất có thể biến động đáng kể.
Hình 1: Lãi suất thả nổi dài hạn chịu nhiều biến động
Khoản vay vốn lưu động là gì?
Khoản vay vốn lưu động là một khoản vay ngắn hạn với mục đích tài trợ cho hoạt động kinh doanh hàng ngày của một công ty. Các khoản vay vốn lưu động không được sử dụng để bơm vốn vào hoạt động kinh doanh hoặc để mua tài sản hoặc đầu tư dài hạn. Thay vào đó, nó được sử dụng cho các khía cạnh như thanh toán các khoản phải trả, trả lãi hàng tháng hoặc liên quan đến bất kỳ khía cạnh nào liên quan đến tài sản lưu động và nợ hiện tại.
Lý tưởng nhất, một công ty phải luôn có đủ tiền mặt để vận hành các hoạt động kinh doanh thường ngày. Điều này có thể đạt được thông qua việc quản lý vốn lưu động hiệu quả. Tuy nhiên, trên thực tế, một số công ty nhất định có thể gặp khó khăn với tình hình tiền mặt. Điều này chủ yếu dựa vào ngành mà doanh số bán hàng có tính chất mùa vụ. Một tình huống khác mà các công ty sẽ yêu cầu tăng vốn lưu động là nếu nó đang theo đuổi một chiến lược tăng trưởng tích cực. Trong những trường hợp như vậy, doanh số bán hàng đang tăng với tốc độ không thể được tài trợ một cách hiệu quả; được gọi là 'overtrading'.
Yêu cầu đối với khoản vay vốn lưu động phụ thuộc vào bản chất của vị trí vốn lưu động hiện hành. Nó có thể được tính như sau.
Yêu cầu vốn lưu động=Hàng tồn kho + Các khoản phải thu - Các khoản phải trả
Phương thức vay vốn lưu động phổ biến nhất là thông qua thấu chi ngân hàng. Đây là một tiện ích được các ngân hàng cấp cho những khách hàng đáng tin cậy của mình, cho phép họ rút tiền đến hạn mức vượt quá số dư ngân hàng của họ.
Sự khác biệt giữa Khoản vay có kỳ hạn và Khoản vay vốn lưu động là gì?
Khoản vay có kỳ hạn so với Khoản vay vốn lưu động |
|
| Vay có kỳ hạn là hình thức vay trong đó các khoản thanh toán có thể được thực hiện trong một khoảng thời gian xác định trước trong khoảng thời gian đều đặn. | Cho vay vốn lưu động là khoản vay được thực hiện để tài trợ cho các hoạt động kinh doanh thông thường nhằm giảm thiểu sự thiếu hụt vốn lưu động. |
| Phạm vi thời gian | |
| Khoản vay có thời hạn có thể là ngắn hạn, trung hạn hoặc dài hạn. | Cho vay vốn lưu động là các khoản vay ngắn hạn. |
| Trả góp | |
| Trả nợ có kỳ hạn làm nhiều đợt. | Việc hoàn trả khoản vay vốn lưu động được thực hiện với số lượng hạn chế. |
Tóm tắt- Khoản vay có kỳ hạn so với Khoản vay vốn lưu động
Vay có kỳ hạn và vay vốn lưu động là hai hình thức cho vay phổ biến, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhỏ. Sự khác biệt giữa cho vay có kỳ hạn và cho vay vốn lưu động chủ yếu liên quan đến mục đích và khoảng thời gian mà chúng được thực hiện. Các khoản cho vay có kỳ hạn thường phục vụ mục đích tăng trưởng kinh doanh dần dần và có thể là ngắn hạn, trung hạn hoặc dài hạn. Các khoản vay vốn lưu động được áp dụng nếu thâm hụt tiền mặt vì khó có thể thực hiện các hoạt động kinh doanh hàng ngày mà không có đủ tiền mặt.
