Công ty đầu tư là gì?
Công ty đầu tư là một tổ chức tài chính có hoạt động kinh doanh chính là nắm giữ và quản lý chứng khoán tài chính. Các khoản đầu tư này được thực hiện thay mặt cho các nhà đầu tư đã đầu tư vốn vào công ty đầu tư. Các công ty đầu tư có thể thuộc sở hữu công cộng hoặc tư nhân. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank và Morgan Stanley là một vài ví dụ về các công ty đầu tư toàn cầu. Các công ty đầu tư này khác với các ngân hàng thương mại. Trong khi sau này quản lý các yêu cầu về tiền gửi và khoản vay của các cá nhân và tổ chức, các ngân hàng đầu tư vượt ra khỏi các lựa chọn đầu tư truyền thống để giúp các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu, trái phiếu và các chứng khoán tài chính khác.
Loại Công ty Đầu tư
Yêu cầu đầu tư của các nhà đầu tư khác nhau có thể khác nhau từ nhà đầu tư này sang nhà đầu tư khác tùy thuộc vào loại lợi nhuận mà họ yêu cầu và rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận. Một số nhà đầu tư thích có thu nhập đầu tư ổn định hơn (ví dụ, lương hưu hoặc các nhà đầu tư có thu nhập cố định khác) trong khi những nhà đầu tư khác sẵn sàng chấp nhận rủi ro đáng kể với kỳ vọng thu được lợi nhuận cao hơn. Cần phải có kiến thức về các phương án đầu tư khác nhau để lựa chọn giữa các phương án đầu tư.
Quỹ giao dịch hối đoái (ETF)
Hành vi trao đổi chứng khoán giao dịch thường tương tự như giao dịch cổ phiếu trong sở giao dịch chứng khoán. ETF có thể là hàng hóa, trái phiếu hoặc một rổ chứng khoán giống như quỹ chỉ số. Cổ tức được trả từ lợi nhuận thu được cho người nắm giữ chứng khoán ETF.
Unit Investment Trusts (UIT)
UIT là một cấu trúc quỹ cho phép quỹ nắm giữ tài sản và cung cấp lợi nhuận chuyển thẳng đến các chủ sở hữu đơn vị cá nhân thay vì tái đầu tư trở lại quỹ. Thế chấp, các khoản tương đương tiền và tài sản là các loại đầu tư phổ biến của UIT.
Quỹ Kết thúc Mở
Quỹ mở còn được gọi là 'quỹ tương hỗ'. Họ giao dịch chứng khoán liên tục và nhà đầu tư có thể mua và bán chứng khoán bất cứ lúc nào. Do đó, tính thanh khoản của chứng khoán mở cao và giá trị tài sản ròng của chứng khoán mở được quy định bởi cơ quan quản lý. Khoảng thời gian đầu tư cho quỹ mở có thể là ngắn hạn (quỹ thị trường tiền tệ) hoặc dài hạn.
Quỹ Thị trường Tiền tệ
Tín phiếu kho bạc: Một chứng khoán chính phủ có thời hạn ngắn, không có lãi suất nhưng được phát hành với chiết khấu trên giá mua lại của nó
Trái phiếu đô thị ngắn hạn: Chứng khoán nợ do chính phủ phát hành để tài trợ cho các dự án vốn
Thương phiếu: Kỳ phiếu ngắn hạn không có bảo đảm được phát hành bởi các công ty
Nguồn vốn dài hạn
Trái phiếu kho bạc– một trái phiếu chịu lãi suất do chính phủ phát hành
Trái phiếu đô thị dài hạn
Tiền đã đóng
Không giống như quỹ mở, những quỹ này không có cơ hội được mua và bán liên tục; do đó, thời gian giao dịch bị giới hạn trong một khoảng thời gian ngắn. Vào cuối thời hạn, đề nghị mua hoặc bán cổ phiếu sẽ bị đóng đối với bất kỳ nhà đầu tư mới nào. Giá trị tài sản ròng của một chứng khoán đã kết thúc đã đóng phụ thuộc vào nhu cầu và nguồn cung đối với chứng khoán tương ứng.
Công ty đầu tư hoạt động như thế nào
Để giao dịch chứng khoán, một công ty đầu tư nên được niêm yết trên thị trường chứng khoán. Các công ty đầu tư toàn cầu quy mô lớn thường được niêm yết trên nhiều hơn một sàn giao dịch chứng khoán. Các quyết định đầu tư được thực hiện bởi một nhà quản lý quỹ liên quan đến việc mua và bán chứng khoán nào. Ngoài ra còn có một Hội đồng quản trị độc lập chịu trách nhiệm chính là bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư. Ban giám đốc họp một vài lần mỗi năm để xem xét hoạt động của công ty đầu tư và đưa ra lời khuyên. Người quản lý quỹ thường do Hội đồng quản trị bổ nhiệm. Cũng không có gì lạ khi các công ty đầu tư đầu tư vào các tổ chức tài chính tương tự khác.
Định hướng đầu tư là một khía cạnh phổ biến khác liên quan đến các công ty đầu tư. Tăng vốn là khoản tiền đi vay thường được sử dụng trong các kế hoạch đầu tư dài hạn có khả năng tạo ra lợi nhuận trong một thời gian dài. Một lợi thế mà các công ty đầu tư thường được hưởng là họ có thể vay với lãi suất thấp hơn so với các công ty khác.
Một số công ty đầu tư thực hiện các khoản đầu tư được lựa chọn như quỹ đầu cơ, công ty đầu tư cổ phần tư nhân, công ty đầu tư bất động sản và công ty đầu tư mạo hiểm. Các loại hình đầu tư có chọn lọc này thường đòi hỏi các nhà đầu tư phải đáp ứng các tiêu chí cụ thể để đủ điều kiện đầu tư vào các chứng khoán đó. Những loại nhà đầu tư này được gọi là 'nhà đầu tư được công nhận'.
Ví dụ: để được phân loại là nhà đầu tư được công nhận để đầu tư vào quỹ phòng hộ, nhà đầu tư nên;
- Có tài sản ròng hơn 1 triệu đô la, sở hữu một mình hoặc chung với vợ / chồng
- Đã kiếm được $ 200, 000 trong mỗi hai năm qua
- Đã kiếm được $ 300, 000 trong mỗi hai năm qua khi kết hợp với vợ / chồng
- Có kỳ vọng hợp lý là sẽ kiếm được số tiền tương tự trong tương lai
