Sự khác biệt chính - Công ty con so với Công ty liên kết
Các công ty có thể nắm giữ các mức độ lợi ích khác nhau trong các công ty khác bằng cách mua lại cổ phần. Phần sở hữu cổ phần quyết định quyền lực và các quyền khác mà công ty sẽ có đối với công ty mẹ. Các loại hình công ty mẹ này có thể có hai hình thức chính, đó là Công ty con hoặc Công ty liên kết. Công ty có quyền lợi trong một công ty khác được gọi là 'công ty mẹ'. Sự khác biệt cơ bản giữa Công ty con và Công ty liên kết là trong khi công ty con là công ty mà công ty mẹ là cổ đông đa số, thì công ty mẹ giữ vị trí thiểu số trong công ty liên kết.
Công ty con là gì
Các tiêu chí ghi nhận và kế toán cho Công ty con được điều chỉnh bởi IAS 27- "Báo cáo Tài chính Hợp nhất và Riêng biệt". Theo IAS 27, Công ty con được định nghĩa là một tổ chức mà công ty mẹ thực hiện quyền kiểm soát, tức là có quyền chi phối các vấn đề tài chính và hoạt động cũng như thu được lợi ích từ các hoạt động của nó. Để làm được điều này, công ty mẹ phải có tỷ lệ sở hữu trên 50% tại công ty mẹ. Hơn nữa, công ty mẹ phải được cấu trúc như một pháp nhân kinh doanh độc lập để có được Công ty con.
Ngay cả khi có đủ tỷ lệ sở hữu; đáp ứng các tiêu chí sau là rất quan trọng để kiểm soát.
- Có hơn một nửa số quyền biểu quyết thông qua thỏa thuận với các nhà đầu tư khác, hoặc
- Để điều chỉnh các chính sách tài chính và hoạt động của đơn vị theo một quy chế hoặc một thỏa thuận; hoặc
- Bổ nhiệm hoặc bãi nhiệm đa số thành viên của hội đồng quản trị; hoặc
- Để bỏ đa số phiếu tại cuộc họp của ban giám đốc
Các công ty uy tín nhất thế giới như Boeing, Nestle và Microsoft nắm giữ nhiều công ty con.
Hình 1: Các công ty con chính thuộc sở hữu của Nestlé, nhà sản xuất thực phẩm lớn nhất thế giới
Lý do mua Công ty con
Tiếp cận Thị trường Mới
Đầu tư đáng kể vào một thị trường không xác định có thể là một rủi ro đáng kể mà nhiều công ty không sẵn sàng chấp nhận. Rủi ro này có thể được giảm thiểu bằng cách mua lại một công ty đã được thành lập.
Cuộc thi loại bỏ
Một số công ty có được cổ phần kiểm soát trong đối thủ cạnh tranh, các quyết định của đối thủ có thể được kiểm soát để chống lại sự cạnh tranh
Hành vi mua hàng của người tiêu dùng không bị gián đoạn
Ngay cả sau khi được công ty mẹ mua lại cổ phần, công ty con vẫn sẽ tiếp tục hoạt động kinh doanh. Do đó, khách hàng của Công ty con gián tiếp trở thành khách hàng của công ty mẹ.
Tận dụng Tài chính Thặng dư tốt hơn
MuaCông ty con không dành cho tất cả mọi người vì nó đòi hỏi lượng vốn đáng kể. Chỉ một công ty có dư quỹ mới có thể theo đuổi lợi ích mua cổ phần của một công ty khác. Loại đầu tư này là loại đầu tư dài hạn với khả năng gia tăng mang lại giá trị cao hơn cho công ty mẹ.
Kết quả tài chính của công ty con phải được đưa vào báo cáo tài chính của công ty mẹ. Điều này được thực hiện bằng cách hạch toán tài sản cổ phần, nợ phải trả, thu nhập và chi phí của Công ty con do công ty mẹ sở hữu.
Ví dụ: ABC Ltd là công ty mẹ nắm giữ 60% cổ phần của DEF Ltd. Như vậy, 60% tài sản, nợ phải trả, thu nhập và chi phí của DEF Ltd sẽ được ghi nhận vào sổ sách của ABC Ltd.
Cộng sự là gì
Theo IAS 28- ‘Investments in Associates’, Công ty liên kết được gọi là một tổ chức mà công ty mẹ có thể gây ảnh hưởng đáng kể, nhưng không có quyền kiểm soát. Nếu công ty mẹ có được tỷ lệ sở hữu từ 20% -50% trong công ty mẹ, thì công ty mẹ có quyền ảnh hưởng đến các quyết định tài chính, hoạt động và các quyết định khác của Công ty liên kết. IAS 28 quy định các tiêu chí để có ảnh hưởng đáng kể như sau.
- Đại diện trong hội đồng quản trị hoặc cơ quan quản lý tương đương của Liên kết
- Tham gia vào quá trình hoạch định chính sách
- Các giao dịch quan trọng giữa cha mẹ và Cộng sự
- Thay đổi nhân sự quản lý
- Cung cấp thông tin kỹ thuật cần thiết
Công ty liên kết được ghi nhận ban đầu theo giá gốc và sau đó được điều chỉnh để phản ánh phần của nhà đầu tư trong tài sản ròng của công ty liên kết. Đôi khi, việc mua cổ phần kiểm soát trong một công ty khác, đặc biệt là ở một đối thủ cạnh tranh, có thể khó khăn; do đó, một Cộng sự viên đưa ra một lựa chọn đầu tư hấp dẫn. Sau khi mua cổ phần của Công ty liên kết, công ty mẹ có cơ hội tăng cổ phần lên thành lợi ích kiểm soát trong tương lai.
Sự khác biệt giữa Công ty con và Công ty liên kết là gì?
Công ty con so với Công ty liên kết |
|
| Công ty mẹ là cổ đông lớn trong Công ty con (quyền kiểm soát). | Công ty mẹ là cổ đông thiểu số trong Công ty liên kết (có ảnh hưởng đáng kể). |
| Phần trăm sở hữu | |
| Công ty mẹ cần mua cổ phần vượt quá 50% trong Công ty con. | Nếu công ty mẹ sở hữu cổ phần từ 20% -50%, thì một Cộng sự có thể được tính. |
| Chuẩn mực Kế toán | |
| IAS 27 chỉ định các tiêu chí liên quan đến kế toán cho Công ty con. | Công ty liên kết được quy định bởi IAS 28. |
Tóm tắt - Công ty con so với Công ty liên kết
Công ty con và Công ty liên kết tạo cơ hội cho các doanh nghiệp theo đuổi chiến lược tăng trưởng nhanh chóng và thâm nhập vào các thị trường bị hạn chế khác. Sự khác biệt chính giữa Công ty con và Công ty liên kết phụ thuộc vào tỷ lệ sở hữu và mức độ kiểm soát hoặc ảnh hưởng của công ty mẹ. Nhiều công ty thành lập đã thực hiện đầu tư vào Công ty con và Công ty liên kết vì những kết quả tích cực đã được chứng minh và giá trị tạo ra.
