Sự khác biệt chính - Lãi suất danh nghĩa so với lãi suất thực
Lãi suất danh nghĩa và thực tế là hai khía cạnh cần được hiểu liên quan đến lạm phát, là mức tăng chung của giá cả hàng hóa và dịch vụ. Khi tỷ lệ lạm phát cao, lãi suất có xu hướng tăng do những người cho vay yêu cầu lãi suất cao hơn để bù đắp cho sự sụt giảm sức mua, tức là lượng hàng hóa hoặc dịch vụ có thể mua được bằng một đơn vị tiền tệ. Sự khác biệt cơ bản giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực là trong khi lãi suất danh nghĩa là tỷ lệ được điều chỉnh theo lạm phát, thì lãi suất thực là tỷ lệ không được điều chỉnh theo lạm phát.
Lãi suất danh nghĩa là gì?
Lãi suất là lãi suất được tính cho các khoản vay. Lạm phát ngày càng tăng làm giảm giá trị của khoản tiền đi vay do lãi suất cao hơn trở thành khoản phải trả cho các khoản vay. Lãi suất danh nghĩa được điều chỉnh để xem xét ảnh hưởng của lạm phát.
Lãi suất danh nghĩa=Lãi suất thực + Tỷ lệ lạm phát
Lãi suất thực là gì
Lãi suất thực là tỷ giá danh nghĩa trừ đi lạm phát. Nói cách khác, đây là tỷ lệ dự kiến của người cho vay sau khi cho phép lạm phát. Lãi suất thực tương ứng với lợi tức thực sự do các khoản tiền đi vay hoặc cho vay tạo ra.
Lãi suất thực=Lãi suất danh nghĩa - Tỷ lệ lạm phát
Việc sử dụng lãi suất thực quan trọng nhất là nó tạo điều kiện cho các nhà đầu tư có kiến thức cần thiết để tính đến "giá trị thời gian của tiền" trong các quyết định tài chính của họ. Khi tiền được đầu tư, một trong những yếu tố chính ảnh hưởng đến giá trị của nó theo thời gian là lạm phát. Với lạm phát, giá trị thời gian của tiền bạc giảm dần theo thời gian. Xem xét lãi suất thực giúp xác định "lợi tức thực tế" từ một khoản đầu tư loại trừ ảnh hưởng của lạm phát.
Ví dụ: Giả sử rằng bạn có thể mua 5 sản phẩm với giá $ 1, 500 từ siêu thị ngày hôm nay. Trong thời gian hai năm nữa, số lượng sản phẩm có thể mua từ $ 1, 500 sẽ ít hơn vì giá có thể đã tăng.
Lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực phụ thuộc lẫn nhau trong đó biến số duy nhất giữa chúng là tỷ lệ lạm phát. Mối quan hệ giữa Lãi suất danh nghĩa và Lãi suất thực có thể được mô tả bằng cách sử dụng phương trình dưới đây.
(1 + r) (1 + i)=(1 + R)
r=Lãi suất thực
i=Tỷ lệ lạm phát
R=Lãi suất danh nghĩa
Ví dụ: Nếu lãi suất thực=5% và Tỷ lệ lạm phát=2% thì lãi suất danh nghĩa sẽ là, (1 + 5%) (1 + 2%)=(1 + R)
(1 + 0,05%) (1 + 0,02%)=(1 + 0,071)
=7.1%
Vì lãi suất thực tế không có tác động của lạm phát nên lãi suất thấp hơn lãi suất danh nghĩa. Phương trình trên lần đầu tiên được đưa ra bởi Irving Fisher; do đó, nó còn được gọi là 'phương trình Fisher'.
Hình 1: Cần đánh giá đúng mức lãi suất cho các khoản đầu tư
Sự khác biệt giữa Lãi suất Danh nghĩa và Lãi suất Thực là gì?
Lãi suất danh nghĩa so với lãi suất thực |
|
| Lãi suất danh nghĩa được điều chỉnh theo lạm phát. | Lãi suất thực không điều chỉnh theo lạm phát. |
| Giá trị thời gian trên tiền | |
| Lãi suất danh nghĩa không tính giá trị thời gian của tiền. | Lãi suất Thực tính cho giá trị thời gian của tiền. |
| Hữu ích | |
| Lãi suất danh nghĩa không mang lại cảm giác chính xác về lợi tức đầu tư vì nó tính đến lạm phát. | Lãi suất Thực chính xác hơn Lãi suất Danh nghĩa vì nó tính toán tỷ suất sinh lợi thực tế không bao gồm lạm phát. |
Tóm tắt - Lãi suất danh nghĩa so với lãi suất thực
Sự khác biệt giữa lãi suất danh nghĩa và thực tế chủ yếu phụ thuộc vào việc bao gồm hoặc loại trừ các tác động của lạm phát; trong khi lãi suất danh nghĩa bao gồm lạm phát, lãi suất thực không bao gồm lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến nền kinh tế của một quốc gia theo nhiều cách và tác động của nó đến lãi suất là chủ yếu. Chính phủ kiểm soát tỷ lệ lạm phát thông qua chính sách tiền tệ để giảm tác động tiêu cực của nó lên lãi suất.
