Sự khác biệt chính - Phân tích so sánh và tỷ lệ
Thông tin được các công ty so sánh dưới các hình thức khác nhau để hiểu được hiệu suất hiện tại và lập kế hoạch cho hiệu suất trong tương lai. Phân tích so sánh và tỷ số là hai phương pháp cung cấp thông tin về một công ty. Sự khác biệt chính giữa Phân tích so sánh và Tỷ lệ là phân tích so sánh so sánh thông tin so sánh giữa các công ty và thời điểm trong khi phân tích tỷ số là một cách sử dụng thông tin trong báo cáo tài chính của công ty để đánh giá lợi nhuận, hoạt động, tính thanh khoản và khả năng thanh toán.
Phân tích so sánh là gì?
Trong phân tích so sánh, thông tin trên báo cáo tài chính của một công ty được so sánh với các năm trước hoặc với các công ty tương tự khác.
So sánh với các năm trước
Điều quan trọng là doanh nghiệp phát triển liên tục. Để có thể xác định điều này đã xảy ra hay chưa và nó đã diễn ra như thế nào, thông tin của kỳ kế toán trước phải được so sánh với kỳ hiện tại. Nhiều công ty cung cấp kết quả của năm tài chính trước trong cột bên cạnh kết quả của năm hiện tại để dễ so sánh. Báo cáo tài chính của các công ty đại chúng rất dễ so sánh vì việc lập báo cáo tài chính theo định dạng chuẩn.
Ví dụ:
| Báo cáo thu nhập của ABC Ltd cho năm kết thúc ngày 31.12.2016 | ||
| 2016 (‘000) | 2015 (‘000) | |
| Bán | 520 | 488 |
| Chi phí bán hàng | (375) | (370) |
| Lợi nhuận gộp | 145 | 118 |
Bằng cách nhìn vào bảng trên, người sử dụng báo cáo có thể thấy rõ rằng lợi nhuận gộp đã tăng từ năm 2015 đến năm 2016.
So sánh với các công ty khác
Đây được gọi là "điểm chuẩn". So sánh thông tin tài chính với các công ty trong cùng ngành mang lại nhiều lợi ích. Những công ty tương tự này thường là đối thủ cạnh tranh, do đó, họ đã hoạt động như thế nào so với công ty có thể được phân tích bằng cách sử dụng điểm chuẩn. Kết quả của bài tập này hiệu quả hơn khi so sánh các công ty có quy mô tương tự và sản phẩm tương tự.
Ví dụ: Coca-Cola và Pepsi, Boeing và Airbus
Phân tích Tỷ lệ là gì
Phân tích tỷ lệ là một kỹ thuật rất quan trọng được sử dụng để phân tích thông tin tài chính. Thông thường, việc phân tích tỷ số được tiến hành vào cuối kỳ kế toán tài chính. Các đại lượng trong báo cáo tài chính cuối năm được sử dụng để tính toán các tỷ số. Báo cáo tài chính cuối năm cung cấp thông tin về kết quả đạt được trong năm và tình trạng hiện tại của công ty bằng cách cung cấp số lượng tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu mà công ty nắm giữ. Mặc dù hữu ích, những thông tin này chủ yếu được chuẩn bị cho các mục đích trình bày và quy định và có rất ít giá trị trong việc hiểu thông tin này có ý nghĩa gì và có thể sử dụng chúng như thế nào để đưa ra quyết định cho tương lai. Những hạn chế này được giải quyết thông qua Phân tích Tỷ lệ.
Tiếp tục từ ví dụ trên, Ví dụ: Tỷ suất lợi nhuận gộp (Doanh thu / Lợi nhuận gộp) có thể được sử dụng để tính toán lợi nhuận gộp đã tăng bao nhiêu từ năm 2015. Tỷ suất lợi nhuận gộp năm 2015 là 24% và đã tăng lên 28% vào năm 2016.
Nó cung cấp cách giải thích các tỷ lệ được tính toán và tùy thuộc vào kết quả là tích cực hay tiêu cực, ban quản lý có thể quyết định những hành động cần thực hiện để cải thiện tương lai.
Ví dụ: Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu phản ánh cấu trúc tài chính của công ty và phản ánh lượng nợ như một phần của vốn chủ sở hữu. Điều này nên được duy trì ở một mức độ nhất định; nếu tỷ lệ này quá cao, nó cho thấy rằng công ty được tài trợ chủ yếu thông qua nợ, điều này có khả năng rủi ro cao. Mặt khác, tài trợ bằng vốn chủ sở hữu sẽ tốn kém hơn so với tài trợ bằng nợ do lãi trả cho nợ được khấu trừ thuế. Do đó, tùy thuộc vào tỷ lệ, ban giám đốc có thể quyết định cấu trúc tài chính trong tương lai sẽ như thế nào.
Có 4 loại tỷ lệ chính và một số tỷ lệ được tính cho mỗi loại. Một số tỷ lệ phổ biến nhất như sau.
Hình 1: Các Tỷ lệ Tài chính Chung
Phân tích tỷ lệ cũng là một loại phân tích so sánh vì các tỷ số thường được so sánh với các tỷ lệ trong quá khứ và tỷ lệ với các công ty tương tự. Không giống như trong phân tích so sánh nơi thông tin được so sánh theo nghĩa tuyệt đối, phân tích tỷ lệ giúp so sánh trong điều kiện tương đối; do đó quy mô của công ty không đặt ra vấn đề trong phân tích. Tuy nhiên, việc tính toán các tỷ lệ dựa trên thông tin đăng tải và đôi khi các cổ đông quan tâm hơn đến việc nhận các dự báo về tương lai.
Sự khác biệt giữa Phân tích So sánh và Tỷ lệ là gì?
Phân tích so sánh và tỷ lệ |
|
| Phân tích so sánh chủ yếu được sử dụng để so sánh thông tin với kỳ kế toán trước và các công ty khác. | Phân tích tỷ lệ chủ yếu được sử dụng để giải thích thông tin tài chính và đưa ra các quyết định trong tương lai. |
| Tự nhiên | |
| Đây có thể là định lượng và định tính. | Đây là bản chất định lượng. |
| Quy mô của Công ty | |
| Các công ty có quy mô khác nhau không thể so sánh được | Các công ty có quy mô khác nhau có thể được so sánh |
