Sự khác biệt chính - Phân tích ngang và dọc
Báo cáo tài chính như báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ là những báo cáo quan trọng cần được nghiên cứu kỹ lưỡng để đưa ra kết luận về tình hình hoạt động của năm tài chính hiện tại cũng như hỗ trợ việc lập kế hoạch cho năm sắp tới ngân sách năm tài chính. Phân tích theo chiều ngang và chiều dọc là hai loại phương pháp phân tích chính được sử dụng cho mục đích này. Sự khác biệt cơ bản giữa phân tích theo chiều ngang và phân tích theo chiều dọc là phân tích theo chiều ngang là một thủ tục trong phân tích tài chính, trong đó các số liệu trong báo cáo tài chính trong một khoảng thời gian nhất định được so sánh từng dòng để đưa ra các quyết định liên quan trong khi phân tích theo chiều dọc là phương pháp phân tích báo cáo tài chính trong đó mỗi mục hàng được liệt kê dưới dạng tỷ lệ phần trăm của một mục khác.
Phân tích theo chiều ngang là gì?
Phân tích theo chiều ngang, còn được gọi là 'phân tích xu hướng', là một thủ tục trong phân tích tài chính, trong đó số lượng thông tin tài chính trong một khoảng thời gian nhất định được so sánh từng dòng để đưa ra các quyết định liên quan.
Ví dụ: Báo cáo thu nhập của Công ty HGY cho năm kết thúc năm 2016 được trình bày bên dưới cùng với kết quả tài chính cho năm 2015.
Phân tích theo chiều ngang liên quan đến việc so sánh các kết quả tài chính theo chiều ngang. Điều này giúp hiểu được kết quả đã thay đổi như thế nào từ giai đoạn tài chính này sang giai đoạn tài chính khác. Điều này có thể được tính theo giá trị tuyệt đối cũng như theo tỷ lệ phần trăm. Trong ví dụ trên, doanh thu của HGY đã tăng $ 1, 254 triệu ($ 6, 854 triệu- $ 5, 600 triệu). Theo tỷ lệ phần trăm, mức tăng này lên tới 22,4% ($ 1, 254 triệu / $ 5, 600 triệu100).
Điều quan trọng là mọi công ty phải phát triển kinh doanh theo thời gian để tạo ra giá trị cho cổ đông. Do đó, phân tích theo chiều ngang giúp hiểu được điều này đã đạt được thành công như thế nào nếu xét trong một khoảng thời gian.
Phân tích theo chiều dọc là gì?
Phân tích theo chiều dọc là phương pháp phân tích các báo cáo tài chính trong đó mỗi mục hàng được liệt kê dưới dạng tỷ lệ phần trăm của một khoản mục khác để đưa ra quyết định hữu ích. Ở đây, mỗi mục hàng trên báo cáo thu nhập được biểu thị bằng phần trăm doanh thu bán hàng và mỗi mục hàng trên bảng cân đối kế toán được biểu thị bằng phần trăm tổng tài sản. Tiếp tục từ ví dụ trên, Ví dụ: Biên lợi nhuận gộp của HGY cho năm 2015 và 2016 là 3 đô la, 148 triệu có thể được tính như sau, Biên lợi nhuận gộp cho năm 2015=$ 3, 148 triệu / $ 5, 600 triệu100
=56,2%
Biên lợi nhuận gộp năm 2016=3 đô la, 844 triệu / 6 đô la, 854 triệu100
=56,1%
So sánh giữa hai tỷ lệ chỉ ra rằng mặc dù cả doanh thu và chi phí bán hàng đều tăng, nhưng tổng lợi nhuận chỉ thay đổi một chút.
Báo cáo tài chính cần được lập theo định dạng dọc chuẩn theo các chuẩn mực kế toán. Việc sử dụng chính của phân tích dọc là để tính toán các tỷ số tài chính mà từ đó lại là các thước đo quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty. Sau khi các tỷ lệ được tính toán, chúng có thể dễ dàng so sánh với các tỷ lệ ở các công ty tương tự cho mục đích đo điểm chuẩn.
Hình 01: Phân tích theo chiều ngang và phân tích theo chiều dọc được thực hiện bằng cách sử dụng cùng một báo cáo tài chính
Sự khác biệt giữa Phân tích theo chiều ngang và chiều dọc là gì?
Phân tích theo chiều ngang so với chiều dọc |
|
| Phân tích theo chiều ngang là một thủ tục trong phân tích cơ bản, trong đó lượng thông tin tài chính trong một khoảng thời gian nhất định được so sánh từng dòng để đưa ra các quyết định liên quan. | Phân tích theo chiều dọc là phương pháp phân tích các báo cáo tài chính trong đó mỗi mục hàng được liệt kê dưới dạng tỷ lệ phần trăm của một mục khác để hỗ trợ việc ra quyết định. |
| Mục đích chính | |
| Mục đích chính của phân tích theo chiều ngang là so sánh các mục hàng để tính toán những thay đổi theo thời gian. | Mục đích chính của phân tích dọc là so sánh những thay đổi về tỷ lệ phần trăm. |
| Hữu ích | |
| Phân tích theo chiều ngang trở nên hữu ích hơn khi so sánh kết quả của công ty với các năm tài chính trước đó. | Phân tích theo chiều dọc hữu ích hơn trong việc so sánh kết quả của công ty với các công ty khác. |
Tóm tắt- Phân tích ngang và dọc
Sự khác biệt chính giữa phân tích theo chiều ngang và chiều dọc phụ thuộc vào cách thông tin tài chính trong báo cáo được trích xuất để đưa ra quyết định. Phân tích theo chiều ngang so sánh thông tin tài chính theo thời gian bằng cách áp dụng phương pháp từng dòng. Phân tích theo chiều dọc tập trung vào việc tiến hành so sánh các tỷ lệ được tính toán bằng cách sử dụng thông tin tài chính. Cả hai phương pháp này đều được thực hiện bằng cách sử dụng cùng một báo cáo tài chính và cả hai đều quan trọng như nhau để đưa ra các quyết định có ảnh hưởng đến công ty trên cơ sở đầy đủ thông tin.
